Washington, D.C., 4 Février, 2005
. – La Société Financière Internationale (SFI), institution du Groupe Banque Mondiale, a lancé aujourd’hui une émission obligataire libellée en Dirhams sur le Marché des capitaux marocain. Les obligations totalisant 1 milliards de Dirhams (environ USD 117 millions) sont destinés aux investisseurs institutionnels marocains. Les fonds levés par cette émission obligataire seront utilisés pour les opérations générales de la SFI.
La SFI est la première institution internationale à émettre des obligations sur le marché marocain. Cette transaction est en effet la première émission obligataire en monnaie locale par une institution supranationale en Afrique et au Moyen Orient. Cette émission permettra aux investisseurs marocains de diversifier leur portefeuille d’investissement et d’élargir l’offre de papier de bonne qualité et représentera une référence pour de futurs émetteurs à très bon risque.
Les obligations qui seront cotées sur la Bourse de Casablanca ont été adjugées selon le système d’adjudication à la « hollandaise ». D’une maturité de 7 ans et un coupon de 4.54%, ces obligations ont été souscrites par plus d’une vingtaine d’investisseurs, compagnies d’assurances, OPCVMs, et fonds de retraite. Pour cette opération, l’organisme conseil de la SFI est BNP Paribas, le chef de file la Banque Marocaine pour le Commerce et l’Industrie (BMCI), les co-chefs de file Attijariwafa Bank et la Caisse de Dépôts et de Gestion (CDG), plusieurs banques marocaines ont également participé au syndicat de placement.
Mr Fathallah Oualalou, Ministre des Finances et de la Privatisation a souligné « Je me félicite de l’aboutissement, dans d’excellentes conditions, de cette émission obligataire en dirham de la SFI. Cela témoigne de la maturité acquise par le marché financier marocain grâce aux réformes de fonds introduites ces dernières années. Elle témoigne également de la confiance renforcée de la SFI dans l’économie marocaine et dans les perspectives de son évolution, ce qui augure d’une implication encore plus poussée de la SFI dans le développement du secteur privé productif marocain ».
Cette émission obligataire dénommée « Atlas » est l’un des axes de la stratégie d’appui continu de la SFI au Maroc. Selon Mme. Nina Shapiro, Vice-Président Finance et Trésorerie « la SFI se concentrant spécifiquement sur le secteur privé, le développement du marché financier domestique est une priorité pour permettre aux clients un meilleur accès au financement local, en particulier sur des maturités long-terme ». D’après Mr John Groesbeek, Chargé financier Senior « Pendant les deux dernières années, la SFI a travaillé en étroite collaboration avec les autorités marocaines afin de préparer cette opération et nous sommes très heureux aujourd’hui du placement auprès d’une vingtaine d’investisseurs institutionnels ».
La SFI fournit une assistance technique aux autorités et au secteur privé marocain pour contribuer à développer davantage le secteur financier, à rendre le marché des capitaux plus efficient, contribuant ainsi à appuyer les efforts du Maroc pour instaurer une culture de gouvernance d’entreprise qui confortera davantage la confiance des investisseurs.
Cette transaction fait partie de la stratégie de la SFI de développement des marchés domestiques dans les pays émergents. Dernièrement, la SFI a ainsi été le premier émetteur sur le marché malaisien d’obligation islamique et sur les marchés péruvien et colombien. A travers ces transactions, la SFI participe au développement des marchés domestiques en facilitant l’accès des entreprises locales à des financements à long terme. La cotation de la SFI sur ces marchés, créée le cadre pour la mise en place future d’opérations de financement structuré.
La SFI finance ses activités de prêt par des émissions obligataires sur les marchés des capitaux internationaux. Les titres de la SFI, notés Aaa par Moody’s et AAA par Standards & Poors, soit les meilleures notations attribuées par ces agences, sont émis en 31 devises différentes. Le programme de financement de la SFI pour l’année budgétaire 2005 s’élève à 3 milliards de Dollars US. La SFI a été la première, ou parmi les premières institutions non-résidentes, à émettre en différentes devises incluant, le Ringgit malais (émission islamique), Soles péruviens, Pesos colombiens, Pesetas espagnoles, Escudos portugais, Drachmes grecques, Dollars de Hong Kong et Dollars de Singapour sur les marchés domestiques et en Couronnes tchèques, Pesos philippins et Zlotys polonais sur les marchés Eurobond.
La SFI (
www.ifc.org
) a pour mission de promouvoir l’investissement privé durable dans les pays en développement pour y faire reculer la pauvreté et améliorer les conditions de vie. La SFI finance des investissements avec ses propres ressources et en mobilisant des ressources sur les marchés des capitaux internationaux, travaille avec ses clients pour améliorer les dimensions environmentales et sociales de leurs opérations, et fournit une assistance technique et des services de conseil aux gouvernements et aux entreprises.
