18 июля 2006, Москва
– Международная финансовая корпорация (IFC) предоставила два продукта, повышающих инвестиционную привлекательность первой в России секьюритизации ипотечных кредитов, которая сегодня была успешно завершена Внешторгбанком, вторым крупнейшим банком страны. Размещение, организованное со-управляющими Barclays Capital и HSBC, представляет собой трансграничную продажу деноминированных в долларах США ипотечных кредитов с твердой ставкой SPV, расположенному в Люксембурге, которое приобрело их через выпуск ценных бумаг трех классов.
IFC содействовала повышению привлекательности нот класса А посредством покупки субординированных нот класса B и предоставления гарантии от offshore liquidity facility (GOLF). GOLF обеспечивает ликвидность дохода по нотам класса А и В сроком на 18 месяцев и затраты SPV в случае, если правительство России введет ограничения на перевод или конвертацию валют.
Предоставленная IFC через GOLF гарантия позволила бумагам класса А получить кредитный рейтинг (A1/BBB+ от Moody’s/Fitch) на один уровень выше, чем рейтинг Внешторгбанка и соответствующих верхних рейтингов для страны от этих агентств.
Как первая обеспеченная ипотечными кредитами секьюритизация в России, эта транзакция может стать полезным примером для других компаний, предоставляющих ипотечные кредиты в России и, кроме того, дать дополнительный толчок для развития правовой базы для секьюритизации на внутреннем рынке России.
По словам Старшего вице-президента Внешторгбанка Андрея Сучкова, основная цель выпуска ипотечных ценных бумаг – привлечение долгосрочных ресурсов на рынке капитала для выдачи ипотечных кредитов населению. «Развитие рынка ипотечных ценных бумаг позволит сделать ипотеку массовой и доступной, а также снизить стоимость кредитов для населения. Поэтому успешная реализация проекта по секьюритизации портфеля ипотечных кредитов Внешторгбанка является важным шагом, направленным на развитие российского рынка ипотечного кредитования».
Эдвард Нассим (Edward Nassim), вице-президент IFC по Африке, Европе и Среднему Востоку, сказал: «Жилищное финансирование – важнейший элемент стратегии IFC на финансовых рынках Центральной и Восточной Европы и, в частности, в России, где обеспечение населения доступным жильем признано одним из национальных приоритетов. Поэтому мы очень рады поддержать этот первый выпуск ипотечных ценных бумаг как важный шаг направленный на развитие вторичного рынка ипотеки в стране».
Юрки Коскело (Jyrki Koskelo), директор департамента финансовых рынков IFC сказал: «Российский рынок ипотеки все еще находится на ранней стадии развития и его объем не превышает 1% от ВВП страны. Поэтому очень важно развивать рыночные механизмы финансирования ипотеки для поддержания дальнейшего роста жилищного финансирования и содействия улучшению жилищных стандартов. Успешное первое размещение ипотечных ценных бумаг российским банком должно оказать большое позитивное влияние на развитие сектора и улучшить доступ к жилищному финансированию для россиян».
Дополнительная информация
Международная финансовая корпорация (IFC) инвестиционное подразделение Группы Всемирного банка. Головной офис корпорации находится в Вашингтоне (США). IFC координирует свою деятельность с другими институтами Группы Всемирного банка, но имеет полную правовую и финансовую независимость. Капитал корпорации формируют 178 стран-членов корпорации. Они же совместно определяют ее политику.
Миссия Международной финансовой корпорации – привлечение иностранных инвестиций в частный сектор стран с переходной экономикой, что способствует снижению уровня бедности и улучшению условий жизни людей. IFC финансирует проекты в частном секторе на развивающихся рынках, мобилизует капитал на международных финансовых рынках, помогает клиентам повысить социальные и экологические стандарты на предприятиях и оказывает техническое содействие правительствам и частным компаниям. С момента своего создания в 1956 году по 30 июня 2005 года IFC инвестировала более $49 миллиардов собственных средств и привлекла еще $24 миллиарда в виде синдицированных кредитов для финансирования 3 319 компаний в 140 странах. По состоянию на конец 2005 финансового года инвестиционный портфель IFC составлял $19,3 миллиарда инвестиций за счет собственных средств и $5,3 миллиарда в виде синдицированных кредитов.
Для управления экологическими и социальными рисками финансируемых проектов IFC применяет экологические и социальные стандарты, которые обязательны для выполнения всеми компаниями-клиентами корпорации. В рамках этих стандартов, вместе с компаниями-клиентами, IFC находит оптимальные решения для управления экологическими и социальными рисками проекта. IFC также разрабатывает новые финансовые продукты, которые создают бизнес возможности в областях, связанных с защитой окружающей среды и социальным развитием.
IFC в России
Россия стала акционером и членом IFC в 1993 году. С тех пор IFC инвестировала в России более $2,4 миллиардов, в том числе около $246 миллионов в виде синдицированных кредитов, в более чем 110 проектов в различных отраслях экономики страны. Только в 2005 финансовом году (1 июля 2004 – 30 июня 2005 года) IFC инвестировала в России $832 миллиона. Инвестиционный портфель IFC в России составляет $1,7 миллиарда. В настоящее время Россия - первая в мире страна по размеру инвестиционного портфеля IFC. В России IFC инвестирует во многие важнейшие отрасли: банковский сектор, лизинг, ипотека, горнодобывающая, пищевая, целлюлозно-бумажная, нефте- и газодобывающая промышленность, инфраструктурные проекты, производство строительных материалов, телекоммуникации, информационные технологии, розничная торговля и здравоохранение.
Более подробно с деятельностью IFC в России можно ознакомиться на сайте: www.ifc.org/russia.
