Washington, DC, 16 de marzo de 2006—
Más de 100
países
no cuentan con sistemas de financiamiento de vivienda adecuados, dejando a muchas familias de clase media y de bajos recursos sin vivienda apropiada o esperanza de convertirse algún día en propietarios. En América Latina el financiamiento hipotecario está aún relativamente poco desarrollado, excepto por Chile, donde los créditos hipotecarios corresponden a un 16 por ciento del producto interno bruto (PIB). Otros países en la región que han mostrado avances son Colombia, Panamá, El Salvador y México. (Ver cuadro en
http://www.ifc.org/ifcext/media.nsf/Content/Housing_Finance_Graph
).
La conferencia “Financiamiento de vivienda en los mercados emergentes”, organizada por el Banco Mundial y la Corporación Financiera Internacional, que se lleva a cabo esta semana en la ciudad de Washington DC, en los Estados Unidos, busca analizar muchos de los retos que afrontan los reguladores y las entidades del sector de vivienda en países en desarrollo, en particular la urgente necesidad de desarrollar un mercado de financiamiento de vivienda sostenible, menos riesgoso y más asequible a las familias de medios y bajos recursos.
En América Latina y el Caribe el crecimiento de la población está incrementando la demanda de viviendas y de financiamiento de viviendas. Un marco regulatorio adecuado y la participación del sector privado son factores decisivos en el desarrollo de un sistema hipotecario sólido en la región.
La Corporación Financiera Internacional, la entidad del Grupo del Banco Mundial que promueve el desarrollo sostenible del sector privado en mercados emergentes, ha trabajado con compañías en América Latina para complementar la labor de los gobiernos que han establecido marcos regulatorios favorables al desarrollo de los mercados hipotecarios.
En los últimos cinco años, IFC ha implementado paso por paso un programa para desarrollar los mercados primarios y secundarios de hipotecas en México y en Colombia. En el 2005, IFC otorgó un crédito en moneda local por 553 millones de pesos (equivalentes a $50 millones de dólares) a Hipotecaria Su Casita, una de las entidades pioneras en México que reinició operaciones de crédito a la vivienda en México después de la crisis de 1994, cuyo objetivo principal fue ofrecer hipotecas a los sectores de medios y bajos recursos.
Manuel Campos, Vicepresidente de Hipotecaria Su Casita en México, dijo durante la conferencia, “Hemos logrado desarrollar un mercado primario fuerte. Las reformas que se empezaron a principios de los noventas han tenido ya impactos. Estamos viendo que la producción de casas a casi triplicado en los últimos 10 años y ya hemos ido de un mercado donde hace 10 años vender una hipoteca era como vender un Rolex: un articulo de lujo, a un mercado donde tener una casa es como tener un Swatch: se ha vuelto un producto masivo.”
En Colombia, Titularizadora Colombiana fue la primera compañía de hipotecas secundarias en el país, donde, también se ha experimentado un crecimiento enorme en la industria hipotecaria. Su Presidente Alberto Gutiérrez añadió:” Titularizadora Colombiana fue creada hace cinco años en el mercado colombiano buscando básicamente crear una fuente de fondeo para el crédito hipotecario en el mercado de capitales. En los países en desarrollo, como bien sabemos, uno de los aspectos más difíciles, es encontrar fuentes de fondeo de largo plazo para poder otorgar el crédito de vivienda”
En el año 2001, IFC apoyó la creación de Titularizadora Colombiana para adquirir y asegurar préstamos hipotecarios residenciales con un aporte al capital social de $40 millones de dólares y una línea de crédito de $100 millones de dólares en moneda local para garantizar los títulos emitidos por la compañía. En 2002, IFC invirtió $2.2 millones de dólares en moneda local para apoyar la primera emisión de valores respaldados por hipotecas de la compañía.
Simultáneamente, el Banco Mundial continúa trabajando de cerca con los gobiernos de los países en desarrollo para crear los marcos legales y regulatorios necesarios, comenta Loic Chiquier, Oficial Financiero del Banco Mundial. “Hemos implementado sistemas en los que los prestamistas pueden administrar sus riegos y movilizar financiamiento. Para ello se necesitan leyes para movilizar los recursos de mercado de capital, o lo que denominamos el desarrollo de mercados hipotecarios secundarios, para establecer las condiciones necesarias de un régimen legal, un régimen regulatorio y un régimen impositivo – ello contribuye a crear sistemas sostenibles e integrales de financiamiento de vivienda”, añadió el señor Chiquier.
Un sistema sólido de financiamiento de vivienda tiene inmensos beneficios para un país, su gente, y su economía. De acuerdo a Kenroy Dowers, especialista de IFC en financiamiento hipotecario, “no hay duda de que la inversión en sistemas de financiamiento de vivienda genera beneficios económicos específicos. Sabemos que está vinculado a la construcción. Sabemos que está vinculado al empleo.”
Los retos a futuro son muchos. Pero los avances en varios países de América Latina son claros. En el caso de Su Casita en México, la empresa no sólo ha beneficiado a familias mexicanas en territorio mexicano. Su visión a cruzado fronteras con la creación del programa “Un pedacito de México”. Manuel Campos de Su Casita señala que,“ a través de este programa el emigrante (en Estados Unidos) puede apoyar a su familia a que compre una casa o pueden ellos mismos ir comprando una casa preparando su eventual retorno a México”
Para Alberto Gutiérrez de Titularizadora
l
os retos en Colombia son también importantes. Para Gutiérrez, “es fundamental generar una mayor oferta de recursos para el crédito de vivienda y de esta forma obtener menores tasas de interés para los deudores, una mayor oferta, una mayor competencia entre las entidades, y un mejor servicio.”
Para mayor información sobre el desarrollo de sistema de financiamiento de vivienda y la visión de IFC a este respecto, por favor visite:
