Washington, D.C. 18 de mayo de 2004.-
La Corporación Financiera Internacional (IFC, en sus siglas en inglés) y Citigroup Inc., estructuraron un paquete de financiamiento por US$175 millones de dólares respaldar la reestructuración corporativa y refinanciar la deuda total de Copamex S.A. de C.V., uno de los principales fabricantes y distribuidores de productos de papel para consumo, empaque, escritura e impresión en México y América Central. IFC es la entidad del Grupo del Banco Mundial que promueve el desarrollo sostenible del sector privado en mercados emergentes
El paquete de financiamiento incluye préstamo de US$75 por cuenta de IFC y un crédito sindicado en diversas monedas equivalente a US$100 millones.
El préstamo de IFC incluye un crédito por US$50 millones a ocho años a la filial de Copamex, Copamex Productos al Consumidor, S.A. de C.V. (CPG), que es una sociedad constituida en partes iguales con la empresa sueca SCA Hygiene Products AB, una de las principales fábricas europeas de productos de papel para consumo. IFC también otorgó a Copamex un préstamo convertible subordinado de US$25 millones a ocho años.
El crédito sindicado por US$100 millones a seis años consiste en un préstamo de US$46 millones por cuenta de bancos comerciales extranjeros que participan en un programa de préstamo sindicado de IFC, y un préstamo paralelo en pesos mexicanos equivalente a US$54 millones por cuenta de bancos comerciales locales. La suscripción en el mercado del mecanismo de financiamiento sindicado registró un excedente de US$35,5 millones. IFC y Copamex también entraron en un swap de monedas para cambiar la exposición de dólares a pesos y eliminar el riesgo cambiario.
“Los préstamos en moneda nacional a largo plazo incluidos en el paquete de financiamiento, así como la reestructuración empresarial que amplía la asociación con SCA, ayudarán a Copamex a sentar las bases para llegar a concretar sus potencial de crecimiento. Nos complace formar parte de este proceso. IFC también seguirá colaborando en los esfuerzos de esta empresa mexicana para aumentar sus prácticas ambientales, sociales y de gestión”, afirmó Bernard Pasquier, Director del Departamento de América Latina y el Caribe de IFC.
“Esta operación constituyó una parte importante de la reducción de la deuda y del plan global de refinanciamiento de nuestra empresa. Estamos muy satisfechos con los resultados del proceso de sindicación y también con los resultados del plan global de refinanciamiento”, dijo Sergio de la Garza, Director de Copamex.
De la Garza señaló que el plan comprendía varias operaciones, incluido el paquete de financiamiento de IFC, este préstamo sindicado organizado por la CFI y Citigroup, la venta del 50% del negocio de productos de consumo, la liberación de las garantías proporcionadas por algunas filiales de Copamex a los tenedores de los bonos nacionales de la compañia a largo plazo en circulación, así como la venta del negocio de bolsas de contracolado, anunciada previamente. De acuerdo a De la Garz, el plan permitió a Copamex rescatar obligaciones prioritarias al 11,375% con vencimiento en 2004 y refinanciar el resto de la deuda pendiente de amortización con vencimiento a ocho años, como máximo, y con financiamiento expresado en pesos o equivalentes a pesos para atenuar los riesgos cambiarios.
Rabobank y HSH Nordbank integraron el préstamo sindicado de IFC en calidad de organizadores conjuntos; International Finance Participation Trust y Norddeutsche Landesbank como directores, y State Bank of India como participante.
Banco Nacional de México S.A., entidad del Grupo Financiero Banamex, una unidad de Citigroup, se desempeñó como agente administrativo del préstamo paralelo en pesos mexicanos. Las otras instituciones que contribuyeron al préstamo paralelo fueron BBVA Bancomer, en calidad de organizador conjunto; Banorte y Scotiabank Inverlat, como directores, y Comerica Bank México como participante.
“Nos complace que el refinanciamiento de la deuda de Copamex haya concluido en forma satisfactoria. Fue una operación compleja que abarcó varias medidas interdependientes de refinanciamiento así como la venta de importantes activos de la empresa, y demandó una cuidadosa coordinación de todos los equipos participantes. La administración de la compañía realizó un excelente trabajo de coordinación de todas las partes de esta trascendente operación”, manifestó Mario Espinosa, Director Gerente de Préstamos Globales para América Latina de Citigroup.
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En términos de ventas en México, Copamex es uno de los principales fabricantes de productos de papel para consumo y de productos de papel industrial con valor agregado, como artículos para empaque, escritura e impresión. Copamex, que se dedicaba principalmente a fabricar productos de papel industrial, se ha convertido en uno de los principales fabricantes de productos de papel para consumo y de productos de papel industrial con valor agregado. Su importante cartera de marcas de consumo está integrada, entre otras, por Regio, Scottis, Lovly, Flen, Boreal, Saba, y Tena. La estrategia de la empresa es concentrarse en los productos para consumo y en los productos de empaque con valor agregado, y aumentar las ventas a través de una comercialización eficaz y la incorporación de productos novedosos.
Citigroup, la destacada compañía de servicios financieros mundiales, con 200 millones de cuentas de clientes en más de 100 países, proporciona a consumidores, empresas, gobiernos e instituciones una amplia gama de productos y servicios financieros, que incluyen servicios de banca y crédito para el consumidor, banca corporativa y de inversiones, seguros, corretaje de títulos y administración de activos. Citibank, CitiFinancial, Primerica, Smith Barney, Banamex y Travelers Life and Annuity son algunos de los principales nombres comerciales enmarcados en la denominación comercial de Citigroup. Para más información, visite www.citigroup.com.
El Grupo Financiero Banamex forma parte de Citigroup. A través de su filial bancaria Banamex y su compañía de corretaje Accival, el Grupo Financiero Banamex ofrece una amplia gama de servicios financieros que incluyen, entre otros, banca corporativa y de inversiones, servicios de banca para el consumidor, seguros, administración de fondos de pensiones, y servicios de corretaje. Para más información, visite www.banamex.com.
La misión de IFC (
www.ifc.org
) es promover inversiones sostenibles del sector privado en los países en desarrollo, para ayudar así a reducir la pobreza y mejorar el nivel de vida de la población. IFC financia inversiones del sector privado en el mundo en desarrollo, moviliza capital en los mercados financieros internacionales, ayuda a sus clientes a mejorar la sostenibilidad social y ambiental y proporciona asistencia técnica y asesoramiento a gobiernos y empresas. Desde su fundación en 1956 hasta el cierre del último ejercicio, el 30 de junio de 2003, IFC había comprometido más de US$37.000 millones de sus propios fondos y movilizado US$22.000 millones en préstamos sindicados para 2.990 empresas de 140 países en desarrollo. Al cierre del ejercicio de 2003, la cartera de compromisos de IFC en todo el mundo ascendía a US$16.800 millones por cuenta propia y US$6.600 millones por cuenta de participantes en préstamos sindicados.
En el ejercicio fiscal de 2003, los compromisos de financiamiento de IFC en América Latina y el Caribe, destinados a 54 proyectos en más de 16 países, ascendieron a US$2.180 millones, el nivel más alto de inversión de IFC en cualquier región.
